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La Bourse de Paris et Wall Street s’inscrivent en hausse, s’orientant ainsi vers leur première progression hebdomadaire en quatre semaines. Les investisseurs semblent avoir pris acte de la nécessité pour les banques centrales de serrer la vis monétaire pour tenter de contrôler l’inflation. La BCE a annoncé hier le relèvement de 75 points de base de ses taux directeurs, du jamais vu dans son histoire. La Fed s’apprête à en faire autant dans deux semaines après deux hausses consécutives de même ampleur.
Peu après 16 heures, le Cac 40 progresse de 1,66% à 6.277,75 points dans un volume d’affaires de 1,4 milliard d’euros en raison de l’absence de nombreux intervenants britanniques à la suite du décès de la reine. Sur la semaine, l’indice parisien est gagnant de 0,96%. A New York, le Dow Jones gagne 0,85% et le Nasdaq Composite 1,64%. Apple, Alphabet, Amazon et Tesla gagnent entre 1 et 2,3%.
Christine Lagarde a annoncé hier que les taux d’intérêt « sont loin » du niveau jugé approprié pour permettre de ramener l’inflation vers l’objectif de la Banque centrale européenne. Il faudra encore plusieurs réunions pour y arriver, a-t-elle indiqué. Forts de cette prévision, les analystes de Deutsche Bank tablent sur une nouvelle hausse de 75 points de base des taux de la BCE le mois prochain.
Le président de la Réserve fédérale Jerome Powell s’est dit « fermement déterminé » à contrôler l’inflation tout en indiquant espérer pouvoir éviter « un coût social élevé ». Le marché évalue à 86% la probabilité d’une hausse de 75 points de base du taux des Fed funds le 21 septembre, contre 57% il y a une semaine. La Banque d’Angleterre a quant à elle annoncé le report au 22 septembre de sa prochaine décision monétaire, initialement prévue le 15 en raison de la période de deuil national observée au Royaume-Uni.
Sur le marché des changes, l’euro est repassé au-dessus de la parité à 1,0052 dollar (+0,6%) après un recul de 11% depuis le début de l’année. La décision de la BCE d’agir vite et fort sur les taux d’intérêt devrait permettre à la monnaie unique de limiter marginalement l’impact de l’inflation, notamment pour ce qui est du pétrole et du gaz, libellés dans la devise américaine.
Réunis à Bruxelles aujourd’hui et demain, les ministres de l’Energie de l’Union européenne explorent les moyens de limiter l’impact de la flambée des coûts de l’énergie. Certains d’entre eux semblent envisager de plafonner les prix de l’ensemble du gaz importé. Plusieurs pays membres, dont l’Italie et la Grèce, ont en effet prévenu que viser le seul gaz russe pourrait inciter Vladimir Poutine à stopper totalement ses livraisons vers l’Europe, rapporte Bloomberg en citant des diplomates au fait des discussions. La création d’une contribution de solidarité pour les groupes gaziers et pétroliers est également évoquée.
ArcelorMittal gagne 2,3% alors que les cours du minerai de fer se maintiennent au-dessus des 100 dollars la tonne, affichant ainsi sur la semaine leur plus forte hausse depuis la fin juillet. Le groupe minier Eramet s’apprécie pour sa part de 6,2%. Au-delà de la remontée des cours des métaux à Londres, les deux groupes bénéficient du repli du dollar et du ralentissement surprise de l’inflation en Chine le mois dernier.
Les banques poursuivent leur progression, les analystes commençant à relever leurs prévisions pour le secteur, jugeant notamment que la hausse des taux de la BCE constitue une opportunité. Pour chaque resserrement monétaire de 50 points de base, UBS anticipe une amélioration de 7% des profits avant provisions, selon une note citée par Bloomberg. BNP Paribas gagne 3,1%, Crédit Agricole 2,8% et Société Générale 3,7%.
Carmila chute de 11,1% à la suite de la cession de 5 millions de titres de la foncière commerciale par Vendome Commerces au prix de 13,60 euros par action, soit une décote de 13,4% par rapport au cours de clôture de jeudi.
Rubis avance de8%. Le groupe pétrolier a annoncé avoir enregistré une progression de 22% de son excédent brut d’exploitation au premier semestre, dopé notamment par l’augmentation des volumes grâce sa croissance dans les Caraïbes.
Enfin, Vicat recule de 4,7%. HSBC a dégradé le titre du cimentier de « conserver » à « alléger » et ramené son objectif de cours de 32 à 23 euros.
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